Box 2: Aanmerkelijk Belang

Belangrijkste punten

Box 2 belast inkomen uit een aanmerkelijk belang — in het algemeen het bezit van 5% of meer van de aandelen in een vennootschap.
De Box 2-tarieven in 2026 zijn 24,5% (tot €67.000) en 33% (boven €67.000).
Zowel dividenden als vermogenswinsten uit de verkoop van aandelen worden belast in Box 2.
Als je een DGA (directeur-grootaandeelhouder) bent, moet je jezelf een minimumsalaris betalen via je BV, dat wordt belast in Box 1.
Box 2 is vooral relevant voor BV-eigenaren en ondernemers — de meeste werknemers hebben er niet mee te maken.

Wat is een aanmerkelijk belang?

Je hebt een aanmerkelijk belang als je — alleen of samen met je fiscaal partner — direct of indirect beschikt over:

5% of meer van de aandelen van een vennootschap, OF
5% of meer van de winstrechten, OF
5% of meer van de stemrechten, OF
Opties die je bij uitoefening 5%+ zouden geven

Deze regel geldt ook voor aandelen die in bezit zijn van naaste familieleden. Als jij, je partner en je kinderen samen 5%+ bezitten, heeft elk van jullie individueel een aanmerkelijk belang.

Good to know

De 5%-drempel is binair. Bij 4,9% vallen je aandelen in Box 3 (belast als passief vermogen). Bij 5,0% springen ze naar Box 2 (belast als inkomen uit aanmerkelijk belang). De fiscale behandeling is volledig anders. Voor beleggers nabij de grens maakt dit onderscheid enorm veel uit.

Indirect aanmerkelijk belang

De 5%-regel kijkt door lagen van eigendom heen. Als je 100% van Holding BV bezit, en Holding BV 10% bezit van Werkmaatschappij BV, word je geacht een indirect aanmerkelijk belang te hebben in Werkmaatschappij BV.

Dit voorkomt dat mensen holdingstructuren gebruiken om aan Box 2-belasting te ontsnappen.

Welk inkomen wordt belast in Box 2?

Dividenden (Reguliere voordelen)

Wanneer je BV winst aan je uitkeert als dividend, is dat dividend Box 2-inkomen. Dit omvat:

Contante dividenden
Stockdividenden (extra aandelen uitgegeven als dividend)
Verkapte dividenden (voordelen die je ontvangt van de vennootschap die geen normale zakelijke transactie zijn)
Excessief lenen boven €500.000 (behandeld als verkapt dividend sinds 2023)

Vermogenswinsten (Vervreemdingsvoordelen)

Wanneer je je aandelen verkoopt (of geacht wordt te verkopen), is de winst Box 2-inkomen:

Verkoop van aandelen: Verkoopprijs minus verkrijgingsprijs
Liquidatie: Liquidatieopbrengst minus je gestort kapitaal
Emigratie: Een conserverende aanslag wordt opgelegd over de ongerealiseerde winst wanneer je Nederland verlaat
Schenking of erfenis: Overdracht leidt tot Box 2-belasting (met speciale regels voor doorschuiving)

Box 2-tarieven (2026)

Box 2-inkomen	Tarief
Tot €67.000	24,5%
Boven €67.000	33%

De drempel van €67.000 geldt per persoon. Als jij en je fiscaal partner beiden een aanmerkelijk belang hebben, krijgen jullie elk de lagere schijf — dat betekent dat tot €134.000 gecombineerd belast kan worden tegen 24,5%.

De totale belastingdruk: vennootschapsbelasting + Box 2

Box 2-inkomen wordt feitelijk dubbel belast: eerst op vennootschapsniveau, daarna op persoonlijk niveau bij uitkering.

Totale belasting op €100.000 BV-winst uitgekeerd als dividend:

Stap	Berekening	Belasting
Vennootschapsbelasting (19% over eerste €200.000)	€100.000 × 19%	€19.000
Beschikbaar voor dividend	€100.000 − €19.000	€81.000
Box 2-belasting (24,5% over eerste €67.000)	€67.000 × 24,5%	€16.415
Box 2-belasting (33% over resterende €14.000)	€14.000 × 33%	€4.620
Totale belasting		€40.035
Effectief tarief	€40.035 / €100.000	40,0%

Warning

Het gecombineerde effectieve tarief van circa 40% is vergelijkbaar met Box 1-belasting bij vergelijkbare inkomensniveaus. Het voordeel van de BV-structuur zit niet in een lager totaal belastingtarief — het zit in het uitstel. Je betaalt pas Box 2-belasting wanneer je het geld daadwerkelijk uit de BV haalt. Winsten die in de vennootschap blijven, renderen op het bedrag na vennootschapsbelasting.

Het DGA-minimumsalaris (Gebruikelijk loon)

Als je een DGA (directeur-grootaandeelhouder) bent, ben je verplicht jezelf een salaris te betalen via je BV. Dit salaris wordt belast in Box 1, niet in Box 2.

Regels voor 2026

Het minimumsalaris (gebruikelijk loon) is het hoogste van:

€56.000 (het wettelijk minimum)
75% van het salaris van de meest vergelijkbare functie in loondienst
Het hoogste salaris van je werknemers (als er werknemers meer verdienen dan €56.000)

Je kunt een lager salaris aanvragen als je kunt aantonen dat een vergelijkbare werknemer minder zou verdienen. Dit vereist een gemotiveerd verzoek en is onderworpen aan controle door de Belastingdienst.

Waarom deze regel bestaat

Zonder de gebruikelijkloonregeling zou een DGA zichzelf €0 salaris kunnen betalen (geen Box 1-belasting) en al het inkomen als dividend kunnen opnemen (alleen vennootschapsbelasting + Box 2-belasting). De gebruikelijkloonregeling zorgt ervoor dat een redelijk bedrag wordt belast tegen Box 1-tarieven.

Tip

De gebruikelijkloonregeling betekent niet dat je jezelf precies €56.000 moet betalen. Als je een kleine BV hebt met lage winsten, kun je een lager salaris aanvragen op basis van de financiële positie van je bedrijf. Andersom: als je BV zeer winstgevend is en vergelijkbare functies €120.000 betalen, kan de Belastingdienst beargumenteren dat je salaris hoger dan €56.000 zou moeten zijn.

De regeling excessief lenen

Sinds 2023 wordt een lening van meer dan €500.000 van je eigen BV (of een verbonden BV) behandeld als een fictief Box 2-dividend en direct belast.

Hoe het werkt

De Belastingdienst controleert je leningstand op 31 december van elk jaar
Als het totaal boven €500.000 uitkomt, wordt het meerdere belast als Box 2-inkomen
De drempel geldt per fiscaal partnerschap, niet per persoon
Als je het meerdere vóór 31 december terugbetaalt, is er geen fictief dividend

Uitzonderingen

Hypotheekleningen voor je eigen woning zijn uitgezonderd (indien gedekt door een hypotheekakte)
Leningen die zijn afgesloten vóór de aankondiging van de wet (september 2018) vallen onder bepaalde overgangsbepalingen

Salaris versus dividend: de optimalisatievraag

De kernvraag voor elke BV-eigenaar: hoeveel salaris versus hoeveel dividend?

	Higher Salary (Box 1)	Minimum Salary + Dividend (Box 2)
Belastingtarief op salaris	—	—
Belastingtarief op dividend	—	—
Sociale zekerheid	—	—
Flexibiliteit	—	—
Uitstelvoordeel	—	—

Wanneer een hoger salaris zinvol is

Als je inkomen in de eerste schijf valt (tot €38.441), waar het effectieve Box 1-tarief met kortingen lager kan zijn dan het gecombineerde vennootschapsbelasting + Box 2-tarief
Als je pensioenrechten en sociale zekerheidsaanspraken wilt opbouwen
Als je BV substantiële salarisbetalingen moet aantonen voor bank- of hypotheekdoeleinden

Wanneer minimumsalaris + dividend zinvol is

Als je inkomen in de tweede schijf valt (49,50%), waar Box 2 fiscaal voordeliger is
Als je flexibiliteit wilt in de timing van je inkomen
Als je van plan bent winsten te herinvesteren in de BV (uitstel van Box 2-belasting)
Als je met pensioen gaat (neem dividenden op wanneer je Box 1-inkomen daalt)

Box 2-verliezen

Als je je aandelen met verlies verkoopt, of je bedrijf wordt geliquideerd met verlies, is dat een Box 2-verlies. Box 2-verliezen kunnen:

6 jaar vooruit worden verrekend (verrekend met toekomstig Box 2-inkomen)
1 jaar terug worden verrekend (verrekend met Box 2-inkomen van het voorgaande jaar)

In het jaar van liquidatie mag je, als er een resterend Box 2-verlies is dat niet binnen Box 2 verrekend kan worden, dit omzetten in een Box 1-belastingkorting. De korting wordt berekend tegen het Box 1-tarief over het verliesbedrag. Dit is een van de zeldzame uitzonderingen op de regel dat verliezen niet tussen boxen verrekend mogen worden.

Emigratie en Box 2

Wanneer je Nederland verlaat terwijl je een aanmerkelijk belang hebt, legt de Belastingdienst een conserverende aanslag op over de ongerealiseerde winst in je aandelen.

De winst wordt berekend als: huidige reële marktwaarde minus verkrijgingsprijs
De belasting wordt opgelegd maar uitgesteld (je betaalt niet meteen)
Als je de aandelen binnen 10 jaar verkoopt, wordt de uitgestelde belasting verschuldigd
Als je de aandelen langer dan 10 jaar vasthoudt zonder te verkopen, wordt de aanslag kwijtgescholden

Warning

De conserverende aanslag is een krachtig anti-ontwijkingsinstrument. Het voorkomt dat BV-eigenaren emigreren naar een laagbelastend land en vervolgens hun aandelen belastingvrij verkopen. Als je van plan bent Nederland te verlaten, neem dit mee in je timing en fiscale planning.

De 30%-regeling en Box 2

Als je de 30%-regeling hebt en kiest voor de status van partieel buitenlands belastingplichtige:

Je Nederlandse BV-aandelen blijven in Box 2 (belastbaar)
Buitenlandse bedrijfsaandelen (aanmerkelijk belang in een niet-Nederlandse vennootschap) zijn vrijgesteld van Box 2
Dit kan een aanzienlijk voordeel zijn voor expat-ondernemers die aandelen houden in buitenlandse bedrijven

Veelgemaakte fouten

Te weinig salaris opnemen — Jezelf minder dan het minimumsalaris betalen is een controlerisico. De Belastingdienst monitort DGA-salarissen actief.
Te veel dividend opnemen in één jaar — €200.000 dividend opnemen in één jaar betekent dat een groot deel wordt belast tegen 33%. Gespreid over 3 jaar à €67.000 blijft alles in de schijf van 24,5%.
Excessief lenen van de BV — Boven €500.000 leidt tot directe Box 2-belasting. Houd je leningstand gedurende het jaar in de gaten.
De conserverende aanslag bij emigratie vergeten — Nederland verlaten zonder hiermee rekening te houden kan leiden tot een onverwachte (uitgestelde) belastingaanslag.
De fiscaal-partnerschijf niet benutten — Als je partner ook aandeelhouder is, krijgen jullie allebei de schijf van €67.000. Richt je aandelenstructuur zo in dat je hiervan profiteert.
Vennootschapsbelasting negeren in de berekening — Box 2-belasting is slechts één laag. De totale belastingdruk omvat ook vennootschapsbelasting. Bereken altijd beide lagen bij vergelijking met Box 1-alternatieven.

Verder lezen

Box 1: Inkomen uit werk en woning — De box die je salaris belast
Box 3: Sparen en beleggen — Hoe passief vermogen wordt belast
Het boxenstelsel in detail — Strategieën tussen de boxen en onderlinge samenhang